Momentum Stocks: Απόδοση 22,04% το 2026 σε ένα περιβάλλον όπου η πλειονότητα των ενεργών κεφαλαίων υποαποδίδει

Η HellasFin ανακοίνωσε στις 30 Οκτωβρίου 2026 την απόδοση του χαρτοφυλακίου Momentum Stocks για το πρώτο εξάμηνο του 2026. Σύμφωνα με τα στοιχεία που έδωσε στη δημοσιότητα, το χαρτοφυλάκιο κατέγραψε απόδοση 22,04% σε ευρώ για το σύνολο του 2026, με τελευταία ενημέρωση στις 23 Οκτωβρίου 2026. Η απόδοση αυτή έρχεται σε μια περίοδο όπου, σύμφωνα με την έκθεση SPIVA Europe Scorecard Mid-Year 2026, το 65% των ευρωπαϊκών μετοχικών κεφαλαίων σε ευρώ υποαπέδωσε έναντι του δείκτη S&P World, ενώ το 63,58% των κεφαλαίων που επενδύουν σε αμερικανικές μετοχές, επίσης σε ευρώ, υποαπέδωσε έναντι του S&P 500. Τα ποσοστά υποαπόδοσης των ενεργών κεφαλαίων ξεπερνούν το 97% σε βάθος δεκαετίας, γεγονός που καθιστά την επίτευξη σταθερών αποδόσεων άνω του μέσου όρου μια σπάνια περίπτωση.

Η απόδοση του Momentum Stocks σε σύγκριση με την αγορά

Το Momentum Stocks κατέγραψε απόδοση 21,72% σε ευρώ το 2025, ενώ η μέση ετήσια απόδοση του χαρτοφυλακίου από το 2019 ανέρχεται σε 18,03%, με δείκτη Sharpe 1,01 και alpha 5,39%. Αντίθετα, η μέση απόδοση των ευρωπαϊκών μετοχικών κεφαλαίων σε ευρώ ήταν περίπου 10,3%, σύμφωνα με τη σύγκριση της SPIVA. Η HellasFin, η οποία περιγράφεται ως αδειοδοτημένη ΑΕΠΕΥ με 27 χρόνια εμπειρίας, προσφέρει το παγκόσμιο μετοχικό χαρτοφυλάκιο Momentum Stocks με ενεργή διαχείριση και έμφαση σε μετοχές με ανοδική δυναμική. Το χαρτοφυλάκιο βασίζεται σε επιλογή μετοχών με ισχυρό ανοδικό momentum, γεωγραφική και κλαδική διασπορά και ενεργή παρακολούθηση.

Η σημασία της ενεργής διαχείρισης σε ένα δύσκολο περιβάλλον

Η απόδοση ενός χαρτοφυλακίου δεν εξαρτάται μόνο από την επιλογή των μετοχών, αλλά και από την ικανότητα της ομάδας διαχείρισης να προσαρμόζεται στις συνθήκες της αγοράς. Η επαγγελματική διαχείριση κεφαλαίων αποκτά ιδιαίτερη σημασία όταν η πλειονότητα των ενεργών κεφαλαίων υποαποδίδει έναντι των δεικτών αναφοράς. Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, η συστηματική παρακολούθηση και η τακτική αναπροσαρμογή της σύνθεσης του χαρτοφυλακίου μπορούν να κάνουν τη διαφορά.

Πώς λειτουργεί η επιλογή μετοχών με βάση το momentum

Η προσέγγιση που ακολουθείται από χαρτοφυλάκια όπως το Momentum Stocks βασίζεται στην ανίχνευση μετοχών που παρουσιάζουν ισχυρή ανοδική δυναμική. Αυτή η δυναμική μπορεί να προκύπτει από διάφορους παράγοντες, όπως η βελτίωση των θεμελιωδών μεγεθών μιας εταιρείας, η αλλαγή του κλάδου ή η εμφάνιση νέων τάσεων. Η γεωγραφική και κλαδική διασπορά αποτελεί βασικό στοιχείο της στρατηγικής, καθώς μειώνει την εξάρτηση από μια συγκεκριμένη αγορά ή τομέα. Η ενεργή παρακολούθηση επιτρέπει την έγκαιρη εξαγωγή συμπερασμάτων και την προσαρμογή των θέσεων, χωρίς να βασίζεται αποκλειστικά σε παθητικές στρατηγικές.

Η σημασία της μακροπρόθεσμης απόδοσης

Τα στοιχεία που δημοσίευσε η HellasFin δείχνουν ότι το Momentum Stocks έχει καταφέρει να διατηρήσει σταθερές αποδόσεις σε βάθος χρόνου. Η μέση ετήσια απόδοση 18,03% από το 2019, σε συνδυασμό με τον δείκτη Sharpe 1,01, υποδηλώνει ότι η απόδοση επιτεύχθηκε με σχετικά χαμηλό κίνδυνο σε σύγκριση με την απόδοση. Το alpha 5,39% υποδηλώνει ότι η απόδοση του χαρτοφυλακίου υπερβαίνει αυτήν που θα αναμενόταν βάσει της αγοράς, γεγονός που αποδίδεται στην ενεργή διαχείριση.

Η επαγγελματική διαχείριση κεφαλαίων, σε αυτή την περίπτωση, δεν περιορίζεται στην απλή επιλογή μετοχών, αλλά περιλαμβάνει συνεχή ανάλυση και αναπροσαρμογή. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό σε ένα περιβάλλον όπου η πλειονότητα των ενεργών κεφαλαίων δεν καταφέρνει να ξεπεράσει τους δείκτες αναφοράς. Η δυνατότητα ενός χαρτοφυλακίου να επιτυγχάνει αποδόσεις άνω του μέσου όρου, ακόμα και σε δύσκολες συνθήκες, αποτελεί ένδειξη της ποιότητας της στρατηγικής που ακολουθείται.

Η σημασία της εμπειρίας και της αδειοδότησης

Η HellasFin, με 27 χρόνια εμπειρίας και άδεια λειτουργίας ως ΑΕΠΕΥ, διαθέτει το υπόβαθρο που απαιτείται για τη διαχείριση ενός τέτοιου χαρτοφυλακίου. Η εμπειρία αυτή επιτρέπει στην ομάδα να αναγνωρίζει έγκαιρα τις ευκαιρίες και να προσαρμόζεται στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς. Η αδειοδότηση από τις αρμόδιες αρχές διασφαλίζει ότι η διαχείριση γίνεται με διαφάνεια και σύμφωνα με τα ισχύοντα πρότυπα.

Συνολικά, η ανακοίνωση της HellasFin για την απόδοση του Momentum Stocks το 2026 παρέχει μια ενδιαφέρουσα εικόνα για τις δυνατότητες της ενεργής διαχείρισης σε ένα περιβάλλον όπου η πλειονότητα των κεφαλαίων υποαποδίδει. Η απόδοση 22,04% για το 2026, σε συνδυασμό με την ιστορική απόδοση από το 2019, υποδηλώνει ότι η στρατηγική που βασίζεται στην επιλογή μετοχών με ανοδικό momentum μπορεί να αποφέρει αποτελέσματα, ακόμα και όταν η αγορά είναι δύσκολη.